Trong thế giới blockchain, nơi mà mọi giao dịch đều được ghi lại vĩnh viễn trên một sổ cái công khai, dữ liệu on-chain đóng vai trò là một nguồn thông tin vô giá. Nó là một tấm gương phản chiếu chính xác các hoạt động diễn ra trên blockchain, cho phép chúng ta nhìn thấy bức tranh toàn cảnh về các xu hướng thị trường, hành vi của người dùng, và sự phát triển của các dự án. Trong bài viết ngày hôm nay hãy cùng Betomon tìm hiểu về dữ liệu on-chain là gì? Làm thế nào để phân tích được dữ liệu on-chain một cách hiệu quả?
Dữ liệu on-chain là gì?
Dữ liệu On-chain là lượng dữ liệu thể hiện mọi hành vi tương tác với blockchain được lưu lại trên mạng lưới. Dữ liệu on-chain bao gồm thông tin liên quan đến tất cả các giao dịch xảy ra trên một mạng blockchain công khai. Nói một cách dễ hiểu thì nó như một cuốn sổ cái công khai, lưu trữ toàn bộ lịch sử giao dịch và các tương tác trên mạng.
Mỗi giao dịch trên blockchain được ghi lại chi tiết và công khai, bao gồm địa chỉ ví, loại token, số lượng, phí giao dịch và nhiều thông tin khác. Dữ liệu này được lưu trữ một cách phân tán trên hàng nghìn máy tính, đảm bảo tính bảo mật và không thể bị xóa bỏ hoặc làm giả. Phân tích on-chain chính là việc khai thác kho dữ liệu khổng lồ này để tìm ra những tín hiệu thị trường quan trọng, từ đó đưa ra những dự đoán về giá cả và các quyết định đầu tư sáng suốt.
Mặt khác vì các Blockchain là một mạng lưới phi tập trung, hoạt động dựa trên nhiều Node, như Bitcoin có đến 11,558 nodes, Ethereum thì có hơn 8,000 nodes, dữ liệu được chia sẻ rộng khắp, nên không ai có thể thao túng, sửa đổi được nguồn dữ liệu này.
Vai trò của việc phân tích dữ liệu on-chain
Tính minh bạch và không thể thay đổi
Blockchain, với cấu trúc phi tập trung và tính bảo mật cao, là một cuốn sổ cái công khai, ghi lại mọi giao dịch một cách chính xác và minh bạch.
Dữ liệu on-chain, được lưu trữ trên hàng nghìn máy tính, không thể bị làm giả hay xóa bỏ, hơn nữa các thông tin này rất khó để có thể thâm nhập và thay đổi được nên đây có thể coi là nguồn thông tin đáng tin cậy nhất trên thị trường.
Tập trung theo dõi các hành vi của cá voi
Dữ liệu on-chain cho phép chúng ta theo dõi sát sao mọi hoạt động trên thị trường, đặc biệt là các giao dịch lớn của cá voi. Bằng cách phân tích các hành vi của những “người chơi” có ảnh hưởng này, chúng ta có thể dự đoán trước những biến động lớn trên thị trường và nắm bắt cơ hội đầu tư hiệu quả hơn. Do đó, theo dõi các cá voi On-chain và hành động hợp lý có thể sẽ giúp anh em trở thành “số ít” chiến thắng trong thị trường.
Tập trung vào tính dự báo và lợi thế cạnh tranh
Phân tích dữ liệu on-chain không chỉ cho phép chúng ta hiểu rõ hiện tại mà còn giúp chúng ta dự đoán tương lai của thị trường. Bằng cách theo dõi sát sao các hoạt động trên mạng lưới, chúng ta có thể nhận ra những tín hiệu sớm cho thấy xu hướng sắp thay đổi. Điều này giúp chúng ta đi trước một bước so với đám đông và nắm bắt được những cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Các hoạt động trên mạng lưới thường đi trước thông tin trên các kênh truyền thông. Nên khi cập nhật các thông tin On-chain thường xuyên còn giúp anh em có khả năng dự phóng trước được các tình huống từ đó có thể đi trước một bước so với cộng đồng.
Ví dụ trong một số trường hợp giá giảm nhưng các ví lớn không có động thái bán và tiếp tục thu mua thì có thể là lúc nên xem xét mua vào chứ không phải bán ra theo số đông.
Trong thế giới DeFi, dữ liệu on-chain đóng vai trò vô cùng quan trọng. Bằng cách phân tích các chỉ số như khối lượng giao dịch, số lượng người dùng, và các tương tác với smart contract, chúng ta có thể đánh giá một cách khách quan về tiềm năng của một dự án. Điều này giúp chúng ta đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, tìm kiếm những cơ hội kiếm lợi nhuận cao và đưa ra các quyết định như:
- Nếu sản phẩm thu hút được khối lượng giao dịch lớn cũng như có nhiều Users sử dụng thì rất có thể Token của dự án sẽ có tiềm năng tăng giá cao.
- Ngoài ra, khi các dữ liệu On-chain của sản phẩm tốt còn là một cơ hội để anh em có được lợi nhuận nhờ việc tương tác với chính các Dapp đó.
Lưu ý khi sử dụng dữ liệu on-chain
- Phân tích on-chain thường được các nhà đầu tư dài hạn ưa dùng, thích hợp để dự phóng cho tương lai xa.
- Phân tích on-chain rất thịnh hành gần đây. Nhưng để phân tích được nó anh em cần chuẩn bị một lượng kiến thức nhất định và có cái nhìn đa chiều. Nêu không anh em rất dễ bị nhiễu thông tin dẫn tới các quyết định sai lầm.
- Hành vi theo thời gian thực, các blockchain hoạt động liên tục 24/7 trên toàn thế giới. Nên dữ liệu cũng thế mà thay đổi liên tục nên cần cập nhập thường xuyên.
Top 5 chỉ số on-chain quan trọng của BTC
CryptoQuant là một công cụ phân tích dữ liệu blockchain hàng đầu, cung cấp một kho tàng thông tin về Bitcoin, Ethereum và các stablecoin. Với các loại dữ liệu đa dạng như dữ liệu trên chuỗi, dữ liệu giao dịch, dữ liệu khai thác và dữ liệu mạng, CryptoQuant giúp các nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện về thị trường tiền điện tử. Từ đó, họ có thể đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt dựa trên các chỉ số như Exchange Flow, Flow Indicator và Market Indicator.
Trong CryptoQuant sẽ có nhiều danh mục, như exchange flow tức là các dòng tiền vào và ra tại các sàn giao dịch, bao gồm cả sàn spot và sàn phái sinh của 1 số sàn lớn như Binance, Okex, FTX, Coinbase,…
Còn Flow Indicator là những chỉ số được xây dựng trên các mô hình on-chain, dùng để báo hiệu các biến động giá bằng ánh đánh giá giá trị BTC và cho phép các nhà đầu tư tự tin hoạt động.
Market indicator bao gồm các chỉ số hầu hết liên quan nhiều đến dữ liệu thị trường, trong đó chúng ta có thể đánh giá được động thái của thị trường.
Đi sâu vào các danh mục như vậy thì mình chia sẻ với các bạn những chỉ số nổi bật mà mình thường dùng tại nền tảng này.
BTC all exchange netflow
Dòng tiền vào/ra sàn tổng hợp của Bitcoin (BTC all exchange netflow) là một chỉ số quan trọng để đo lường dòng tiền vào và ra khỏi các sàn giao dịch Bitcoin. Chỉ số này tính toán bằng cách trừ đi lượng Bitcoin được rút ra khỏi các sàn giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định (ví dụ: một ngày hoặc một tuần).
- Nếu chỉ số này dương: Điều đó có nghĩa là có nhiều Bitcoin được nạp vào sàn hơn là được rút ra. Điều này thường được xem là một tín hiệu tiêu cực, cho thấy áp lực bán có thể tăng lên và giá Bitcoin có thể giảm.
- Nếu chỉ số này âm: Điều đó có nghĩa là có nhiều Bitcoin được rút ra khỏi sàn hơn là được nạp vào. Đây thường là một tín hiệu tích cực, cho thấy nhu cầu mua Bitcoin đang tăng cao và giá Bitcoin có thể tăng.
Stablecoin Supply Ratio
Stablecoin Supply Ratio là chỉ số được tình bằng công thức vốn hóa thị trường của BTC chia cho vốn hóa thị trường của tất cả các Stablecoin.
- Khi chỉ số này ở mức cao tức là nguồn cung Stablecoin thấp so với giá trị vốn hóa của BTC cho thấy áp lực mua thấp và tiềm ẩn khả năng giảm giá của BTC.
- Ngược lại khi chỉ số này thấp, tức là nguồn Stablecoin cao so với vốn hóa BTC và sẽ có áp lực mua tiềm năng từ lượng Stablecoin này, từ đó tiềm năng tăng giá cao.
Whale Ratio
Whale Ratio là một chỉ số đo lường mức độ tham gia của các ‘cá voi’ (những nhà đầu tư lớn sở hữu một lượng lớn Bitcoin) vào thị trường. Chỉ số này được tính bằng cách so sánh tổng số lượng Bitcoin được nạp vào các sàn giao dịch bởi 10 địa chỉ ví lớn nhất với tổng số lượng Bitcoin được nạp vào tất cả các địa chỉ ví.
- Khi Whale Ratio tăng: Điều này cho thấy các ‘cá voi’ đang tích cực nạp Bitcoin vào sàn giao dịch. Đây thường được coi là một tín hiệu tích cực, vì nó cho thấy nhu cầu mua của các nhà đầu tư lớn đang tăng lên.
- Khi Whale Ratio giảm: Điều này cho thấy các ‘cá voi’ đang rút Bitcoin ra khỏi sàn giao dịch hoặc giảm cường độ nạp tiền vào sàn. Đây có thể là một tín hiệu trung lập hoặc tiêu cực, tùy thuộc vào bối cảnh thị trường.
Miner Outflow
Miner Outflow là chỉ số liên quan đến các thợ đào BTC vì tổng lượng BTC được nắm giữ bởi các thợ đào cũng là 1 số lượng tương đối lớn.
Miner Outflow là lượng BTC được chuyển đi bởi những ví thợ đào. Những khả năng có thể xảy ra là họ chuyển lên sàn để bán hoặc bán OTC hoặc chuyển nội bộ giữa các ví với nhau. Vì vậy chúng ta chỉ nên quan sát nếu có lượng lớn BTC được chuyển đi liên tiếp thì khả năng đó là đợt bán xả hàng dần dần của thợ đào.
Tổng kết
Như vậy, dữ liệu On-chain như một cuốn sổ cái công khai, lưu trữ toàn bộ lịch sử giao dịch và các tương tác trên mạng. Qua bài viết này chắc hẳn anh em đã hiểu hơn về dữ liệu On-chain cũng như tầm quan trọng của việc phân tích dữ liệu On-chain. Hy vọng với những kiến thức mà Betomon đã cung cấp sẽ giúp anh em có thể sử dụng nhuần nhuễn các dữ liệu on-chain để phục vụ cho việc Trade coin.
