Cross Margin có lẽ đã quá quen thuộc với mọi nhà đầu tư Crypto. Đây được coi là kỹ năng vô cùng quan trọng mà mỗi trader cần phải nắm vững đối với một thị trường đầy biến động như Crypto. Vậy liệu bạn đã biết hết tất cả về Cross Margin chưa?
Bài viết này sẽ giúp bạn có cái nhìn chi tiết hơn về Cross Margin. Hãy theo dõi đến cuối bài để giải mã phong cách giao dịch phù hợp nhất cho bản thân nhé! Cùng Betomon khám phá ngay!
Margin là gì?
Để có cái nhìn tổng quát nhất về Cross Margin chúng ta cùng bắt đầu với Margin (ký quỹ)
Margin là thuật ngữ chỉ một hình thức giao dịch có ký quỹ. Nói một cách dễ hiểu thì đó là việc nhà đầu tư vay tiền từ sàn giao dịch hoặc nhà môi giới để mua hoặc bán nhiều tài sản hơn mức họ có thể tự chi trả. Họ sử dụng tài sản trong tài khoản của mình làm tài sản thế chấp để vay nợ và đặt cược lớn hơn, với hy vọng rằng họ sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.
Ví dụ bạn có có 5.000 đô la và nghĩ rằng giá Bitcoin sẽ tăng. Bạn có thể mua trực tiếp 5.000 đô la Bitcoin hoặc tận dụng vị thế của mình để giao dịch bằng tiền vay. Giả sử giá Bitcoin tăng 20%. Nếu bạn vừa đầu tư 5.000 đô la mà không cần đòn bẩy, khoản đầu tư của bạn hiện có giá trị 6.000 đô la (5.000 đô la ban đầu + 1.000 đô la lợi nhuận). Đó là khoản lãi 20% so với khoản đầu tư ban đầu của bạn.
Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng đòn bẩy 5:1 cho 5.000 đô la của mình, bạn sẽ vay gấp bốn lần số tiền bạn có và có 25.000 đô la để đầu tư (5.000 đô la từ vốn ban đầu của bạn và 20.000 đô la dưới dạng khoản vay). Với mức tăng 20% của giá bitcoin, khoản đầu tư 25.000 đô la của bạn hiện có giá trị là 30.000 đô la (25.000 đô la ban đầu + 5.000 đô la lợi nhuận). Sau khi trả hết khoản vay 20.000 đô la, bạn còn lại 10.000 đô la. Đó là khoản lợi nhuận 100% cho khoản đầu tư 5.000 đô la ban đầu của bạn.
Tuy nhiên bạn nên nhớ rằng, giao dịch ký quỹ có rủi ro cao. Hãy xem xét kịch bản ngược lại khi giá Bitcoin giảm 20%. Khoản đầu tư 5.000 đô la của bạn mà không có đòn bẩy sẽ có giá trị là 4.000 đô la (5.000 đô la ban đầu – lỗ 1.000 đô la), chịu lỗ 20%. Nhưng với đòn bẩy 5:1, khoản đầu tư 25.000 đô la của bạn sẽ có giá trị là 20.000 đô la (25.000 đô la ban đầu – lỗ 5.000 đô la). Sau khi trả hết khoản vay 20.000 đô la, bạn sẽ chẳng còn gì, mất 100% số tiền đầu tư ban đầu.
Cross Margin là gì?
Sau khi đã hiều được margin là gì rồi thì chúng ta đến với Cross Margin. Cross Margin hay còn được gọi là giao dịch ký quỹ chéo. Ký quỹ chéo cho phép bạn sử dụng tất cả các khoản tiền khả dụng trong tài khoản của bạn làm tài sản thế chấp cho các giao dịch của bạn. Nếu một vị thế di chuyển bất lợi cho bạn, nhưng một vị thế khác có lãi, lợi nhuận có thể được sử dụng để bù lỗ, việc đan chéo giữa khoản lỗ và lời này cho phép bạn giữ vị thế mở lâu hơn.
Dưới đây là một ví dụ đơn giản về cách thức hoạt động của Cross Margin sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn.
Bạn có tổng số dư tài khoản là 10 BTC. Bạn quyết định mở một vị thế mua đòn bẩy trên Ethereum (ETH) và một vị thế bán đòn bẩy khác trên một loại tiền điện tử mà chúng tôi gọi là Z, sử dụng ký quỹ chéo. Đối với Ethereum, về cơ bản bạn giao dịch với giá trị 4 BTC bằng đòn bẩy 2:1 và đối với Z, bạn giao dịch với giá trị 6 BTC, cũng ở đòn bẩy 2:1. Toàn bộ số dư tài khoản 10 BTC của bạn được sử dụng làm tài sản thế chấp trên cả hai vị thế.
Giả sử giá Ethereum giảm, gây ra khả năng thua lỗ, nhưng đồng thời, giá Z cũng giảm, dẫn đến lợi nhuận cho vị thế bán khống của bạn. Lợi nhuận từ giao dịch trên Z có thể được sử dụng để bù đắp khoản lỗ từ giao dịch Ethereum, giữ cho cả hai vị thế mở.
Tuy nhiên, nếu giá Ethereum giảm và giá Z tăng, cả hai vị thế của bạn đều có thể bị lỗ. Nếu những khoản lỗ này vượt quá tổng số dư tài khoản của bạn, cả hai vị thế đều có thể bị thanh lý và bạn có thể mất toàn bộ số dư tài khoản là 10 BTC. Điều này rất khác so với ký quỹ riêng biệt, trong đó chỉ có 2 BTC mà bạn đã phân bổ cho giao dịch có khả năng bị lỗ.
Ưu và nhược điểm của Cross Margin
Ưu điểm
- Toàn bộ vốn đầu tư có thể được sử dụng để ký quỹ cho một vị thế này có thể chuyển sang vị thế khác.
- Số dư khả dụng có thể được thêm vào các tài khoản khác.
- Thích hợp cho thị trường khi có nhiều biến động, tránh trường hợp thua lỗ.
Nhược điểm
- Khả năng thanh lý toàn bộ tài sản cao nếu thị trường có dấu hiệu đi xuống nhanh.
- Một vị thế bị thanh lý có thể ảnh hưởng đến tất cả các vị thế còn lại.
Làm thế nào để hạn chế rủi ro khi sử dụng Cross Margin?
Bạn có thể thấy việc sử dụng Cross Margin mang lại cho nhà giao dịch rủi ro khá cao. Vậy có cách nào để hạn chế mức thấp nhất rủi ro mà Cross Margin mang lại không. Câu trả lời là có, dưới đây là những cách giúp bạn hạn chế rủi ro này:
- Có cơ chế quản lý vốn hiệu quả giữa các vị thế.
- Cần đặt trước Stop Loss (cắt lỗ) và Take Profit (nhận lãi) để tránh việc bị thanh lý hoặc lỗ nặng thậm chí là cháy tài khoản khi thị trường biến động mạnh.
- Sử dụng đòn bẩy nhỏ. Cross Margin thích hợp với Swing Trade (giao dịch trung hạn) vì Swing Trade thường sẽ giao dịch trong khung thời gian lớn hơn.
- Cần cân nhắc việc đi vol giao dịch (khối lượng giao dịch) cho phù hợp với số vốn trong tài khoản của bạn.
Tổng kết
Bài viết trên chắc hẳn đã giúp cho bạn có cái nhìn chi tiết về Cross Margin. Cross Margin với tiềm năng tăng lợi nhuận, đi kèm với mức độ rủi ro tương đương, nếu không muốn nói là cao hơn. Đối với người mới bắt đầu trong không gian giao dịch crypto, Cross Margin là “con dao hai lưỡi”. Tuy nhiên để tránh sự rủi ro này thì một lời khuyên của Betomon là bạn phải nghiên cứu kỹ lưỡng và nếu có thể, hãy tham khảo ý kiến của các chuyên gia trước khi dấn thân sâu vào giao dịch ký quỹ.
